針對(duì)南北車(chē)多位高管及家屬曾在重組公告披露前買(mǎi)賣(mài)兩家公司股票的情況，南北車(chē)均發(fā)佈公告稱(chēng)，純屬個(gè)人投資行為，與本次重組不存在關(guān)聯(lián)關(guān)係。

　　一份南北車(chē)合併預(yù)案中的自查報(bào)告“曝光”了南北車(chē)多位高管及家屬曾在重組公告披露前買(mǎi)賣(mài)兩家公司的股票。但這份近半個(gè)月前發(fā)佈的公告一開(kāi)始並未引起外界關(guān)注，直到最近有南北車(chē)內(nèi)部人士向媒體爆料稱(chēng)，目前公司正在接受證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢(xún)，原因恰恰是部分高管在重組前六個(gè)月內(nèi)有買(mǎi)賣(mài)公司股票的行為，涉嫌內(nèi)幕交易。直到記者發(fā)稿時(shí)，證監(jiān)會(huì)官方並未對(duì)此進(jìn)行任何回應(yīng)。

　　自查報(bào)告

　　南車(chē)北車(chē)多位高管涉嫌“內(nèi)幕交易”

　　按照自查報(bào)告，中國(guó)南車(chē)[4.05% 資金 研報(bào)]與中國(guó)北車(chē)[1.20% 資金 研報(bào)]相關(guān)高管、員工及家屬，在10月27日南北車(chē)停牌前的半年內(nèi)，即當(dāng)年4月26日至10月26日之間，都有買(mǎi)賣(mài)各自公司或?qū)Ψ焦竟善钡慕灰子涗洝?

　　中國(guó)南車(chē)有多位高管及家屬買(mǎi)賣(mài)南車(chē)和北車(chē)的股票，包括中國(guó)南車(chē)企業(yè)文化部部長(zhǎng)及其子女、中國(guó)南車(chē)企業(yè)文化部副部長(zhǎng)及配偶、中國(guó)南車(chē)財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)師、中國(guó)南車(chē)海外部部長(zhǎng)、中國(guó)南車(chē)辦公室副主任等。

　　中國(guó)北車(chē)也有多位高管、員工及家屬買(mǎi)賣(mài)南北車(chē)雙方的股票，包括中國(guó)北車(chē)董事長(zhǎng)、中國(guó)北車(chē)總裁及配偶、中國(guó)北車(chē)副總裁的配偶、中國(guó)北車(chē)副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)及配偶和子女、中國(guó)北車(chē)董事會(huì)秘書(shū)、中國(guó)北車(chē)監(jiān)事兼審計(jì)部部長(zhǎng)、中國(guó)北車(chē)財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)的配偶、中國(guó)北車(chē)勞資部部長(zhǎng)及配偶、中國(guó)北車(chē)辦公室主任、中國(guó)北車(chē)辦公廳副主任、中國(guó)北車(chē)法律事務(wù)部業(yè)務(wù)主任、中國(guó)北車(chē)董事會(huì)辦公室業(yè)務(wù)主任、中國(guó)北車(chē)資本運(yùn)營(yíng)部部長(zhǎng)等。

　　這些高管中，最受媒體質(zhì)疑的是中國(guó)北車(chē)董事長(zhǎng)崔殿國(guó)，在自查期間，累計(jì)買(mǎi)入中國(guó)南車(chē)股票15000股，買(mǎi)入均價(jià)5.14元；賣(mài)出50000股，賣(mài)出均價(jià)為5.96元。有媒體從買(mǎi)入和賣(mài)出價(jià)倒推，其買(mǎi)入與賣(mài)出部分股票的時(shí)機(jī)分別在7月28日之後和10月22日之後，這兩個(gè)日子恰恰是國(guó)資委正式?jīng)Q定對(duì)南北車(chē)進(jìn)行合併重組，以及南北車(chē)雙方正式停牌前兩天。

　　個(gè)人解釋

　　買(mǎi)賣(mài)兩家公司股票依賴(lài)公開(kāi)資訊

　　不過(guò)，對(duì)於買(mǎi)賣(mài)公司股票的行為，上述人士均表示，停牌前對(duì)合併相關(guān)資訊沒(méi)有任何了解，從未知悉或探知任何有關(guān)本次合併事宜的內(nèi)幕資訊，其買(mǎi)賣(mài)兩家公司股票的行為，均是根據(jù)公開(kāi)資訊做出的分析和判斷。

　　崔殿國(guó)在自查報(bào)告中解釋稱(chēng)，在中國(guó)南車(chē)2014年10月27日停牌日前，本人雖參與本次合併的相關(guān)工作，但本人于核查期間買(mǎi)賣(mài)中國(guó)南車(chē)股票的行為，係本人依賴(lài)於中國(guó)南車(chē)已公開(kāi)披露的資訊並基於本人自身對(duì)中國(guó)南車(chē)股票投資價(jià)值的分析和判斷進(jìn)行的，本人不存在利用內(nèi)幕資訊進(jìn)行股票交易的情形。

　　高志作為中國(guó)北車(chē)的副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)，他解釋稱(chēng)，“在中國(guó)南車(chē)2014年10月27日停牌日前，對(duì)本次合併相關(guān)資訊沒(méi)有任何了解，從未知悉或探知任何有關(guān)本次合併事宜的內(nèi)幕資訊，核查期間買(mǎi)賣(mài)中國(guó)南車(chē)股票的行為，係依賴(lài)於中國(guó)南車(chē)已公開(kāi)披露的資訊並基於本人自身對(duì)中國(guó)南車(chē)股票投資價(jià)值的分析和判斷進(jìn)行的，不存在利用內(nèi)幕資訊進(jìn)行股票交易的情形。”

　　公司回應(yīng)

　　董事長(zhǎng)炒股與重組無(wú)關(guān)

　　針對(duì)上述情況，中國(guó)南車(chē)昨天發(fā)佈了臨時(shí)公告稱(chēng)， 根據(jù)核查情況及相關(guān)人員出具的説明及承諾，公司董監(jiān)高並未在核查期間買(mǎi)賣(mài)本公司及/或中國(guó)北車(chē)股票；在核查期間買(mǎi)賣(mài)本公司及/或中國(guó)北車(chē)股票的本公司其他相關(guān)人員在公司和中國(guó)北車(chē)于2014年10月27日停牌前，對(duì)本次重組的相關(guān)資訊沒(méi)有了解，從未知悉或探知有關(guān)本次重組事宜的內(nèi)幕資訊，其股票買(mǎi)賣(mài)行為係該等人員依據(jù)其對(duì)證券市場(chǎng)、行業(yè)的判斷和對(duì)本公司及/或中國(guó)北車(chē)股票投資價(jià)值的判斷而為，純屬個(gè)人投資行為，與本次重組不存在關(guān)聯(lián)關(guān)係。

　　中國(guó)北車(chē)也發(fā)佈類(lèi)似澄清公告稱(chēng)，在涉及買(mǎi)賣(mài)本公司及/或中國(guó)南車(chē)股票的本公司相關(guān)人員中，有八人為本公司的董事或高級(jí)管理人員或該等人員的近親屬，除此之外的其他每人平均非董事或者高級(jí)管理人員。以上人員買(mǎi)賣(mài)兩公司股票，與重組無(wú)關(guān)。

　　中國(guó)北車(chē)進(jìn)一步解釋稱(chēng)，公司董事長(zhǎng)崔殿國(guó)雖參與了本次重組事項(xiàng)的相關(guān)工作，但是其在知悉本次重組相關(guān)資訊之後即不再有買(mǎi)入行為，其買(mǎi)賣(mài)中國(guó)南車(chē)股票的行為係其根據(jù)中國(guó)南車(chē)已公開(kāi)披露的資訊並基於其自身對(duì)中國(guó)南車(chē)股票投資價(jià)值的分析和判斷進(jìn)行的，與本次重組事項(xiàng)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)係。

　　專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)

　　類(lèi)似高管套利行為存在瑕疵

　　內(nèi)幕交易指的是內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕資訊的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，洩露內(nèi)幕資訊，根據(jù)內(nèi)幕資訊買(mǎi)賣(mài)證券或者向他人提出買(mǎi)賣(mài)證券建議的行為。相關(guān)法律專(zhuān)家認(rèn)為，此次或亦難以認(rèn)定、處罰。不過(guò)，北京隆安律師事務(wù)所合夥人金作鵬稱(chēng)，儘管內(nèi)幕交易的認(rèn)定較為複雜，但在以往案例中，類(lèi)似的高管套利行為的確存在瑕疵。

　　文/本報(bào)記者吳琳琳?qǐng)D示製作/王慧

　　中國(guó)北車(chē)南車(chē)自查人員交易南北車(chē)股票情況（部分）

　　累計(jì)買(mǎi)入中國(guó)南車(chē)A股

　　15000股

　　均價(jià)5.14元

　　累計(jì)賣(mài)出中國(guó)南車(chē)A股

　　50000股

　　均價(jià)5.96元

　　崔殿國(guó)

　　中國(guó)北車(chē)董事長(zhǎng)

　　累計(jì)買(mǎi)入中國(guó)南車(chē)A股

　　19200股

　　均價(jià)4.17元

　　奚國(guó)華[-0.65%]

　　中國(guó)北車(chē)總裁

　　累計(jì)買(mǎi)入中國(guó)南車(chē)A股

　　422500股

　　均價(jià)5.02元

　　累計(jì)賣(mài)出中國(guó)南車(chē)A股

　　407500股

　　均價(jià)5.00元

　　曹鋼材

　　中國(guó)南車(chē)企業(yè)文化部部長(zhǎng)

　　累計(jì)買(mǎi)入中國(guó)北車(chē)A股

　　50000股

　　均價(jià)5.21元

　　累計(jì)賣(mài)出中國(guó)北車(chē)A股

　　50000股

　　均價(jià)5.27元

　　楊?lèi)?ài)民

　　中國(guó)南車(chē)總裁辦副主任劉國(guó)巖配偶