中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心近期推出《網(wǎng)際網(wǎng)路金融“大家”談》，該欄目凝聚中國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)(P2P、眾籌、徵信、第三方支付、網(wǎng)路銀行)多位高管的真知灼見(jiàn)，均由大佬親自執(zhí)筆，內(nèi)容包括但不限于監(jiān)管動(dòng)態(tài)、行業(yè)發(fā)展模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、人才培養(yǎng)、投資人教育。妙語(yǔ)連珠，針砭時(shí)弊，為您帶來(lái)最前沿和直觀的網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)動(dòng)向。第二十九期我們邀請(qǐng)到了美利金融CEO劉雁南，他認(rèn)為，在應(yīng)用層進(jìn)行創(chuàng)新的網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司會(huì)更多，産品也將更多樣化，可以從五個(gè)維度去加以分析。

　　最近，聽(tīng)到最多的回答最多的有這樣幾類問(wèn)題，明年網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)如何？未來(lái)如何緩解互金“資産荒”問(wèn)題？如何看待年底即將到來(lái)的剛性兌付等等，諸多的問(wèn)題。作為在互金行業(yè)從業(yè)近4年，這些問(wèn)題聽(tīng)了不下百次，但是，到目前為止，大家仍舊在尋找答案。

　　我比一般的創(chuàng)業(yè)者更早的體味了創(chuàng)業(yè)的酷和創(chuàng)業(yè)的苦，在最近一年，我發(fā)現(xiàn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的風(fēng)口正在産生變化，他的市場(chǎng)已經(jīng)不是過(guò)去的市場(chǎng)，BATJ這些網(wǎng)際網(wǎng)路巨頭公司經(jīng)過(guò)幾年的佈局，已經(jīng)加深了他們?cè)诰W(wǎng)際網(wǎng)路金融基礎(chǔ)架構(gòu)層(支付、大數(shù)據(jù)、雲(yún)計(jì)算)、中間層(徵信、增信)、應(yīng)用層(理財(cái)、眾籌、保險(xiǎn)等)各個(gè)方面的觸及。

　　在基礎(chǔ)架構(gòu)層所涵蓋的這些産品形態(tài)中，沒(méi)有一個(gè)産品不是我們不願(yuàn)意做的，每一個(gè)産品都是支撐網(wǎng)際網(wǎng)路金融進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，但是，BATJ這些公司經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)具有結(jié)構(gòu)性的優(yōu)勢(shì)，是新型網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司難以趕超的。

　　在中間層，有了大數(shù)據(jù)、雲(yún)計(jì)算這些良好的基礎(chǔ)設(shè)施支援，BATJ所擁有的數(shù)據(jù)可能比傳統(tǒng)金融的徵信數(shù)據(jù)更有效，創(chuàng)業(yè)公司在這個(gè)層面很難找到創(chuàng)新的突破口。

　　而在應(yīng)用層，雖然已經(jīng)非常擁擠，但是，應(yīng)用層的外延最為廣泛，各類産品的呈現(xiàn)形式更多樣化，可選擇也更多。

　　未來(lái)，在應(yīng)用層進(jìn)行創(chuàng)新的網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司會(huì)更多，産品也將更多樣化，在我看來(lái)，可以從五個(gè)維度去加以分析。

　　第一，頻次，第二粘性，我習(xí)慣於把這兩點(diǎn)放在一起去談，對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司而言，具有非常強(qiáng)的網(wǎng)際網(wǎng)路屬性，而網(wǎng)際網(wǎng)路用戶的的特點(diǎn)之一就是轉(zhuǎn)移成本普遍較低，也就是説，如果用戶的頻次和粘性很差，那一這個(gè)用戶其實(shí)並不完全是你的，二這個(gè)網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司的商業(yè)模式的可被複製程度很高，可持續(xù)發(fā)展受到嚴(yán)重影響。

　　第三，規(guī)模，一家網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司的商業(yè)模式其實(shí)是表達(dá)了他的目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)用戶，而投資人一般都會(huì)追求超額回報(bào)，那這就在考驗(yàn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司迅速複製商業(yè)模式的能力，通過(guò)商業(yè)模式做大市場(chǎng)，獲取更多用戶，産生更大的規(guī)模效應(yīng)。

　　第四，非標(biāo)準(zhǔn)程度，非標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化程度高的行業(yè)巨頭網(wǎng)際網(wǎng)路公司基本不喜歡做，而這意味著我們?cè)谶M(jìn)入這些行業(yè)時(shí)及以後可以有很大的可能。

　　第五，鏈條，鏈條越長(zhǎng)的行業(yè)，證明一家創(chuàng)業(yè)公司切入和市場(chǎng)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)或者角度就越多，那這就意味著創(chuàng)造市場(chǎng)價(jià)值的可能性越大。

　　總體來(lái)講，網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展到現(xiàn)在，呈現(xiàn)出各種不同的商業(yè)模式，不同的風(fēng)控手段，經(jīng)過(guò)三四年的大浪淘沙，各種模式下都相對(duì)定型，很顯然，網(wǎng)際網(wǎng)路金融是一個(gè)重資産、重運(yùn)營(yíng)、長(zhǎng)流程的領(lǐng)域，這是每一個(gè)希望在資産端有所佈局的網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司都要考慮的問(wèn)題，而考慮清楚這些問(wèn)題，相信對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)緩解資産荒也會(huì)有所幫助了。

　　個(gè)人簡(jiǎn)介

　　劉雁南，英國(guó)華威大學(xué)最高榮譽(yù)畢業(yè)。2008年加入世界最大投資銀行之一的美銀美林集團(tuán)，並先後就職于其倫敦及香港分公司。2011年7月加入世界最大的私募股權(quán)基金德州太平洋集團(tuán)(TPG)北京分公司，負(fù)責(zé)執(zhí)行中國(guó)大陸的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。在投資銀行與私募投資方面具有豐富經(jīng)驗(yàn)，參與過(guò)的交易超過(guò)30億美元。2012年創(chuàng)立有利網(wǎng)，2015年創(chuàng)立美利金融，開(kāi)拓消費(fèi)金融新道路。

　　曾入選2014福布斯中國(guó)30歲以下創(chuàng)業(yè)者榜單(《福布斯》中文版Forbes30under30,2014)，2014年度《創(chuàng)業(yè)邦》雜誌 “30歲以下創(chuàng)業(yè)新貴”。