經(jīng)營(yíng)亂象時(shí)有發(fā)生、牌照價(jià)碼一降再降 小貸公司路在何方

　　近日，小額貸款公司重磅監(jiān)管新規(guī)公開(kāi)徵求意見(jiàn)的消息使得該行業(yè)獲得高關(guān)注度。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國(guó)有5428家小額貸款公司，從業(yè)人數(shù)近4.7萬(wàn)人。近年來(lái)，小貸公司持續(xù)出清，機(jī)構(gòu)數(shù)量較高峰時(shí)減少了3500多家。從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，部分新三板小貸公司最新披露的2024年上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，多家小貸公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓。

　　小額貸款行業(yè)發(fā)展至今已有十幾年，作為普惠金融的重要參與者，小貸行業(yè)曾在改善農(nóng)村和中小微企業(yè)金融服務(wù)需求方面被寄予厚望，但在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)異化，部分小貸公司存在經(jīng)營(yíng)管理粗放、信用風(fēng)險(xiǎn)偏高等問(wèn)題，過(guò)度行銷、不當(dāng)催收、違規(guī)收費(fèi)、出租出借牌照等亂象時(shí)有發(fā)生。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)下小貸公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控，提高合規(guī)水準(zhǔn)，在過(guò)渡期內(nèi)按照監(jiān)管新要求完成整改。未來(lái)小貸公司需立足初心，堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本定位；立足當(dāng)?shù)?，充分挖掘小微企業(yè)、普惠金融的需求，提升服務(wù)能力。

　　小貸公司數(shù)量逐年縮減

　　2008年，原銀保監(jiān)會(huì)、央行出臺(tái)《關(guān)於小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，啟動(dòng)全國(guó)小額貸款公司試點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)小貸公司主要有傳統(tǒng)和網(wǎng)路兩類，傳統(tǒng)小貸公司開(kāi)展業(yè)務(wù)有區(qū)域限制，網(wǎng)路小貸公司可在全國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

　　2015年之前，小貸行業(yè)發(fā)展較為快速，到2015年，小貸公司數(shù)量和從業(yè)人數(shù)均達(dá)到峰值，機(jī)構(gòu)數(shù)量一度達(dá)到8965家，從業(yè)人員11.73萬(wàn)人。2015年之後，小貸公司數(shù)量和從業(yè)人數(shù)開(kāi)始下滑。今年8月，央行發(fā)佈的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，全國(guó)小貸公司數(shù)量不足5500家，從業(yè)人員不到4.7萬(wàn)人，均較2023年末出現(xiàn)下降，機(jī)構(gòu)數(shù)量重回2012年9月末之前水準(zhǔn)。

　　此外，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人透露，2017年以來(lái)，全國(guó)範(fàn)圍內(nèi)已暫停批設(shè)新的網(wǎng)路小額貸款公司，近年來(lái)存量網(wǎng)路小額貸款公司數(shù)量逐步下降，已從2018年的224家減少到2023年末的179家。

　　2017年之前，小貸公司貸款餘額整體呈上升趨勢(shì)，到2017年底，貸款餘額9799億元。隨後，小貸公司貸款餘額整體呈波動(dòng)下降態(tài)勢(shì)，到2024年上半年末，貸款餘額降至7581.41億元。

　　近年來(lái)，陸續(xù)有小貸公司主動(dòng)或被動(dòng)退出市場(chǎng)。今年8月19日，江西省地方金融管理局取消了樂(lè)平市景信小額貸款有限公司小額貸款試點(diǎn)資格。該公司繼續(xù)保留的市場(chǎng)主體可依法清收存量貸款，但企業(yè)名稱中不得含有“小額貸款”“小貸”字樣，經(jīng)營(yíng)範(fàn)圍不得含有“經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)”。8月12日，湖北省地方金融管理局同意武漢市兩家小貸公司以解散方式退出小額貸款行業(yè)，終止其小額貸款經(jīng)營(yíng)資格。

　　記者調(diào)研了解到，小貸牌照尤其是網(wǎng)路小貸牌照一度是各路資本競(jìng)相爭(zhēng)奪的對(duì)象，不少機(jī)構(gòu)通過(guò)申請(qǐng)、收購(gòu)等方式獲取牌照。近幾年隨著行業(yè)調(diào)整，小貸牌照轉(zhuǎn)讓價(jià)格也進(jìn)入底部。某位從事金融牌照轉(zhuǎn)讓的仲介人士郭先生告訴記者，2017年、2018年期間，網(wǎng)路小貸牌照轉(zhuǎn)讓價(jià)能達(dá)到八九千萬(wàn)元，目前轉(zhuǎn)讓價(jià)格已降至兩千五百萬(wàn)元左右。傳統(tǒng)小貸牌照方面，不同區(qū)域的牌照價(jià)格有所不同，北京、上海、天津等地的小貸牌照價(jià)格較高，比如北京地區(qū)的小貸牌照轉(zhuǎn)讓價(jià)在八九百萬(wàn)元，廣西、四川、貴州等區(qū)域的小貸牌照價(jià)格相對(duì)較低，一兩百萬(wàn)元就能收購(gòu)，價(jià)格均較前幾年出現(xiàn)下滑。

　　行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型壓力

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，小貸行業(yè)不斷出清，既有監(jiān)管持續(xù)規(guī)範(fàn)小貸行業(yè)的原因，也體現(xiàn)出行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，頭部網(wǎng)路小額貸款公司在資金、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理等方面優(yōu)勢(shì)突出，一些依託供應(yīng)鏈核心企業(yè)或特定産業(yè)的小額貸款公司在垂直市場(chǎng)具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，為增加長(zhǎng)尾客戶的融資可得性發(fā)揮了積極作用。但部分小額貸款公司存在經(jīng)營(yíng)管理粗放、信用風(fēng)險(xiǎn)偏高等問(wèn)題，過(guò)度行銷、不當(dāng)催收、違規(guī)收費(fèi)、出租出借牌照等亂象時(shí)有發(fā)生。

　　近年來(lái)，針對(duì)小貸行業(yè)發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)接連出臺(tái)文件。8月23日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局就《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法(徵求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)徵求意見(jiàn)，涵蓋業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、非正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)退出、監(jiān)督管理等多方面。2020年9月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)佈《關(guān)於加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》，兩個(gè)月後，原銀保監(jiān)會(huì)、央行就《網(wǎng)路小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(徵求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)徵求意見(jiàn)。

　　中國(guó)地方金融研究院研究員莫開(kāi)偉表示，一些小貸公司經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)範(fàn)，為根除問(wèn)題，確保小貸公司不出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須讓一些經(jīng)營(yíng)不善、存在嚴(yán)重問(wèn)題的小貸公司退出市場(chǎng)。

　　素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，近年來(lái)，小貸公司數(shù)量逐漸遞減，主要原因有兩方面：從外部來(lái)看，監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)是重要背景，既有地方監(jiān)管對(duì)空殼、失聯(lián)類僵屍機(jī)構(gòu)的清理整頓，也有近期類似“退金令”等影響，與主業(yè)經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)不大的大型機(jī)構(gòu)由此退出小貸業(yè)務(wù)；從內(nèi)部來(lái)看，一些小貸機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)目標(biāo)客群的深入理解，在業(yè)務(wù)模式、發(fā)展路徑上未能形成有效競(jìng)爭(zhēng)力，難以形成規(guī)?；找?，從而主動(dòng)選擇退出市場(chǎng)。

　　“隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入成熟階段，社會(huì)資金需求相對(duì)於供給有所不足。在供求失衡的大背景下，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)，進(jìn)入小微金融領(lǐng)域，網(wǎng)際網(wǎng)路金融也快速發(fā)展，相對(duì)於這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，小貸公司的劣勢(shì)較為明顯，發(fā)展空間受到了較大壓縮?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任、首席專家曾剛認(rèn)為，多種因素綜合作用下，一些經(jīng)營(yíng)不善、風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱、無(wú)法適應(yīng)新形勢(shì)的小貸公司不得不退出市場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力。

　　近日，新三板小貸公司披露的2024年上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，多家公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙出現(xiàn)下滑，且降幅均在兩位數(shù)之上。在資産品質(zhì)方面，多家小貸公司不良貸款率有所上升。

　　對(duì)於小貸行業(yè)的變化，上述從事金融牌照轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的郭先生頗有感觸：“前幾年小貸牌照審批比較寬鬆，有些公司趁機(jī)申請(qǐng)了牌照，整個(gè)行業(yè)處?kù)稊U(kuò)張期，但是有些公司經(jīng)營(yíng)幾年下來(lái)發(fā)現(xiàn)效益並不好，維護(hù)公司運(yùn)營(yíng)又需要一定的成本，所以選擇主動(dòng)退出，把牌照轉(zhuǎn)讓出去?！?/p>

　　支援地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，儘管小貸行業(yè)面臨的生存壓力日益增大，但作為普惠金融的重要參與者，小貸行業(yè)仍有發(fā)揮作用的空間。未來(lái)小貸行業(yè)應(yīng)服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)，深耕本地市場(chǎng)，了解當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況，為客戶提供更貼近需求的金融服務(wù)。

　　莫開(kāi)偉認(rèn)為，小貸公司未來(lái)生存發(fā)展的空間或受限。隨著金融機(jī)構(gòu)普惠金融持續(xù)推進(jìn)、不斷深入，之前小貸公司服務(wù)的長(zhǎng)尾客戶以及小微實(shí)體企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)分流，生存競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大。小貸公司應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，適應(yīng)監(jiān)管要求，進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　蘇筱芮表示，從央行披露數(shù)據(jù)來(lái)看，儘管小貸機(jī)構(gòu)數(shù)量有所下降，但小貸整體實(shí)收資本不降反增，反映出監(jiān)管強(qiáng)化背景下，業(yè)務(wù)清晰、具有實(shí)力的小貸公司迎來(lái)更好發(fā)展契機(jī)。

　　設(shè)立小貸行業(yè)的初衷是緩解“三農(nóng)”和中小微企業(yè)資金短缺問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，小貸行業(yè)應(yīng)發(fā)揮自身特色，支援地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　博通諮詢金融業(yè)資深分析師王蓬博認(rèn)為，小貸公司的重要功能是能夠準(zhǔn)確支援地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這也是設(shè)立小貸公司的初衷，在一些傳統(tǒng)銀行下沉難度較大地區(qū)，小貸公司的作用會(huì)更大。在王蓬博看來(lái)，加強(qiáng)風(fēng)控，提高合規(guī)水準(zhǔn)，在過(guò)渡期內(nèi)按照監(jiān)管新要求完成整改，是小貸公司當(dāng)下面臨的最主要問(wèn)題。後續(xù)還需要在優(yōu)化服務(wù)模式、降低資金成本等方面下功夫。

　　“小貸公司可聚焦特定行業(yè)或客戶群體，進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、強(qiáng)化科技賦能、提升風(fēng)控能力和運(yùn)營(yíng)效率、加強(qiáng)産品創(chuàng)新、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作、穩(wěn)慎佈局消費(fèi)金融業(yè)務(wù)等。”曾剛認(rèn)為，通過(guò)這些轉(zhuǎn)型發(fā)展措施，小貸公司可以在嚴(yán)格監(jiān)管下找到新的發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)發(fā)揮其在普惠金融和支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的重要作用。關(guān)鍵是要在合規(guī)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，不斷提升專業(yè)能力和服務(wù)品質(zhì)，適應(yīng)市場(chǎng)變化和監(jiān)管要求。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，下一步，金融監(jiān)管總局將指導(dǎo)各省(區(qū)、市)地方金融管理局持續(xù)做好存量網(wǎng)路小額貸款公司監(jiān)管工作，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)豐富完善金融産品服務(wù)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”等普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)供給，有效滿足地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)高品質(zhì)發(fā)展和改善民生的金融需求。