在中國(guó)，P2P一詞的概念早已不限于個(gè)人與個(gè)人之前的小額借貸交易，而是拓展到了更廣泛的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、端對(duì)端交易。在房地産行業(yè)經(jīng)營(yíng)受到國(guó)家政策影響到背景下，房地産周邊服務(wù)企業(yè)開(kāi)始打造自身的網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品。但同時(shí)，跨界的房地産P2P公司出於風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，在操作層面仍在謹(jǐn)慎試水。

　　資金沉澱厚 房地産P2P機(jī)會(huì)大

　　對(duì)於地産金融這片看似具有無(wú)限想像空間的藍(lán)海，地産玩家們的出發(fā)點(diǎn)卻各自不同。

　　在如火如荼的網(wǎng)際網(wǎng)路思維中，有一個(gè)異常火爆的詞語(yǔ)叫做“生態(tài)閉環(huán)”。包括滴滴、樂(lè)視等，不管是哪個(gè)行業(yè)的網(wǎng)際網(wǎng)路巨頭，都在努力打造他們自己的生態(tài)閉環(huán)鏈。

　　比如，12月7日滴滴出行宣佈將於12月12日起正式推出線(xiàn)上賣(mài)車(chē)業(yè)務(wù)，用戶(hù)可以通過(guò)滴滴出行APP端的“滴滴試駕”頻道買(mǎi)車(chē)，並能享受高額試駕返現(xiàn)。分析人士認(rèn)為，這是滴滴出行想要做汽車(chē)生態(tài)閉環(huán)的信號(hào)。

　　最近，鏈家理財(cái)在其APP上掛出“鏈家理財(cái)一週歲啦!”廣告語(yǔ)，並宣告平臺(tái)累計(jì)投資金額達(dá)121.8936億，已為用戶(hù)賺取收益1.3587億元。

　　“我把自己的一部分資金放到鏈家理財(cái)裏，但經(jīng)常是，我一登錄就發(fā)現(xiàn)理財(cái)産品被搶光了。”鏈家地産一位中層管理者告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。121.8936億元規(guī)模在整個(gè)P2P領(lǐng)域已經(jīng)排名前列。在外界看來(lái)，鏈家地産可能是想通過(guò)龐大的金融體系為市場(chǎng)講述一個(gè)漂亮的資本故事。

　　然而，鏈家理財(cái)CEO魏勇在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者採(cǎi)訪(fǎng)時(shí)表示，在整個(gè)鏈家地産生態(tài)鏈中，鏈家理財(cái)僅僅是為促進(jìn)二手房交易的衍生服務(wù)産品。鏈家理財(cái)?shù)慕杩钊嘶臼擎溂医灰篆h(huán)節(jié)的客戶(hù)，投資人則來(lái)自不同渠道，金融服務(wù)僅是二手房交易中的一個(gè)環(huán)節(jié)。

　　魏勇稱(chēng)，可以把鏈家的這種佈局叫做“生態(tài)閉環(huán)”。

　　類(lèi)似模式的還有搜房。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，搜房開(kāi)發(fā)了一款A(yù)PP産品叫做“天下貸”。據(jù)搜房金融集團(tuán)相關(guān)人士介紹，搜房天下貸目前的規(guī)模在20億左右。借款人也基本上是搜房房産交易環(huán)節(jié)的客戶(hù)，如新房貸款、二手房貸款、家裝貸款、租房貸款等。不同的是，天下貸目前的資金來(lái)源主要是搜房的自有資金，其僅把部分安全度較高的P2P産品放到“天下貸”平臺(tái)出售。

　　搜房該人士稱(chēng)，在搜房生態(tài)鏈條中，P2P不是最重要的業(yè)務(wù)，也僅是由交易環(huán)節(jié)衍生而來(lái)。

　　鏈家理財(cái)和天下貸是典型的地産衍生金融服務(wù)産品代表。該衍生服務(wù)産品是為仲介們搶佔(zhàn)交易環(huán)節(jié)份額而生。

　　單獨(dú)打造網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品的地産玩家也不在少數(shù)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，成立於2014年10月，由北京偉嘉安捷投資擔(dān)保有限公司投資發(fā)起的“我家貸”是二手房仲介我愛(ài)我家集團(tuán)旗下一款相對(duì)獨(dú)立的産品。其借款人基本來(lái)自具有抵押物的企業(yè)和個(gè)人融資需求。目前與我愛(ài)我家二手房交易環(huán)節(jié)沒(méi)有太大聯(lián)繫。目前也僅是內(nèi)部試水。

　　類(lèi)似于“我家貸”這樣的獨(dú)立網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品在房地産領(lǐng)域還有很多，而房地産相關(guān)鏈條的企業(yè)在其中僅是扮演投資人角色。

　　房地産跨行經(jīng)營(yíng) P2P謹(jǐn)慎第一

　　做網(wǎng)際網(wǎng)路金融時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制最為重要。

　　金融資訊平臺(tái)銀率網(wǎng)發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，11月跑路的P2P平臺(tái)共64家，環(huán)比上月激增433%，年底小于1個(gè)月的短期標(biāo)的佔(zhàn)比大幅增加，投資者需關(guān)注其中風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)牽頭制定的P2P管理辦法已成型，在本月開(kāi)始向社會(huì)徵求意見(jiàn)，並將於明年年中落地，同時(shí)設(shè)有18個(gè)月左右的過(guò)渡期。

　　對(duì)於地産金融試水者而言，他們?cè)谑种?jǐn)慎地探索。

　　魏勇表示，儘管在地産領(lǐng)域做網(wǎng)際網(wǎng)路金融是個(gè)沒(méi)有天花板的市場(chǎng)，未來(lái)鏈家理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)規(guī)模也許會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張。但它會(huì)一直伴隨著交易環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)發(fā)展而發(fā)展，不會(huì)脫離主營(yíng)業(yè)務(wù)，也不大可能單獨(dú)拆分上市。

　　魏勇稱(chēng)，鏈家可以通過(guò)自己熟悉的二手交易環(huán)節(jié)控制借款人風(fēng)險(xiǎn)，一旦脫離二手房業(yè)務(wù)，他們將無(wú)法控制。

　　搜房也有此顧慮。搜房相關(guān)人士稱(chēng)，金融産品與二手房業(yè)務(wù)配合緊密，風(fēng)險(xiǎn)把控更強(qiáng)。如果交易不在搜房手中，風(fēng)險(xiǎn)則不好把控。該人士稱(chēng)，搜房發(fā)生還不上貸款的比例很低。每年大概有10例左右。如果發(fā)生，搜房只能通過(guò)不斷溝通、發(fā)律師函、打官司等方式解決。

　　搜狐旗下的網(wǎng)際網(wǎng)路金融平臺(tái)搜易貸屬於獨(dú)立開(kāi)發(fā)的P2P産品。該産品中，房貸業(yè)務(wù)佔(zhàn)總業(yè)務(wù)比重21%，主要是為開(kāi)發(fā)商提供融資平臺(tái)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，這類(lèi)P2P産品利息普遍在6%-10%左右。對(duì)開(kāi)發(fā)商的吸引力在於，除了帶有一定的創(chuàng)新意義以外，P2P産品對(duì)應(yīng)的是購(gòu)房人的按揭，屬於應(yīng)收賬款。不計(jì)入開(kāi)發(fā)商財(cái)務(wù)報(bào)表的“負(fù)債”中。而財(cái)務(wù)報(bào)表好看，則方便企業(yè)去發(fā)債，或者去銀行貸款。

　　搜易貸相關(guān)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“這對(duì)開(kāi)發(fā)商而言?xún)H相當(dāng)於過(guò)橋借款，期限短，開(kāi)發(fā)商的還款賬戶(hù)是被我們監(jiān)管的，購(gòu)房人的按揭貸款到帳後，會(huì)直接給搜易貸投資人償還本息。這部分融資來(lái)源對(duì)開(kāi)發(fā)商而言金額很少，算是一種創(chuàng)新，能增加資金的滾動(dòng)速度。”

　　搜易貸對(duì)外宣稱(chēng)的規(guī)模是50億，其採(cǎi)取的方式是小額分散。

　　我家貸則目前僅針對(duì)我愛(ài)我家內(nèi)部人士購(gòu)買(mǎi)的金融産品。借款方也是其傳統(tǒng)的具有抵押物的借款方。我家貸相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，“平臺(tái)實(shí)際收益並不高，但市場(chǎng)看起來(lái)很大，是一個(gè)重要的探索方向。”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路公司對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的改造已深入到各個(gè)方面。傳統(tǒng)的房産服務(wù)行業(yè)不僅自身的業(yè)務(wù)流發(fā)生了改變，運(yùn)營(yíng)中的資金流也發(fā)生了改變。經(jīng)歷網(wǎng)際網(wǎng)路+的升級(jí)之後，房地産服務(wù)行業(yè)的整體效率將會(huì)提升，最終受惠的也將是廣大消費(fèi)者。