銀行個貸“狂飆”後遺癥

　　利率一再下探、提高授信額度……銀行“狠下猛藥”，個貸行銷愈發“內卷”。隨著A股上市銀行2024年中期業績“收官”，也能窺見銀行業個貸投放圖譜，9月1日，北京商報記者梳理髮現，多數上市銀行在個貸業務上表現出強勁的增長勢頭，尤其是個人消費貸款和個人經營貸款方面，但在“狂飆”之下，貸款品質下降和潛在違約風險也漸呈增加態勢。

　　消費貸經營貸“卷”規模

　　為了適應市場環境變化，增強自身競爭力，個貸已成為銀行展業的重點，其中又以發力個人消費貸款、個人經營貸款最甚。從42家上市銀行披露的中期業績數據來看，不少銀行個人貸款業務呈現出增長趨勢，尤其是在個人消費貸款和個人經營貸款方面。

　　截至6月末，農業銀行個人貸款較上年末增加5921.78億元，增長7.3%。其中，個人消費貸款增長26.5%，個人經營貸款增長28.4%，主要是由於該行持續加大普惠貸款投放所致。工商銀行個人貸款比上年末增加1809.22億元，增長2.1%，儘管整體增長率不高，但個人消費貸款和個人經營貸款仍分別實現了17.4%和16.7%的“雙位數”增長。

　　建設銀行個人貸款和墊款8.76萬億元，較上年末增加816.82億元，增幅0.94%。其中，個人經營貸款8857.67億元，較上年末增加1082.86億元，增幅13.93%；個人消費貸款4805.97億元，較上年末增加589.74億元，增幅13.99%。交通銀行也不例外，個人經營貸款較上年末增加314.06億元，增幅9.14%，個人消費貸款較上年末增加465.71億元，增幅26.85%。

　　股份制銀行、城農商行也呈現階梯式增長態勢。“零售之王”招商銀行個人消費貸款餘額3777.45億元，較上年末增長25.27%；華夏銀行個人消費貸款餘額1055.91億元，比上年末增長1.02%；浙商銀行零售貸款(包括個人房屋貸款和個人消費貸款)較上年末增長2.71%。

　　貴陽銀行個人綜合消費貸款(不含信用卡)餘額30.42億元，較年初增長23.11%。2024年上半年，在助力消費信貸的舉措下，寧波銀行個人貸款總額5231.48億元，比年初增長3.14%，其中個人消費貸款、個體經營貸款餘額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增長。從更為細分的領域來看，上海銀行新能源汽車消費貸款餘額128.55億元，較上年末增長7.76%。上海農商行、青島農商行、蘇州農商行等銀行個人消費貸款或個人經營貸款餘額也均呈現上漲態勢。

　　然而，儘管多數銀行增長顯著，但也有部分銀行採取了更為謹慎的個貸風險管理策略。上半年，青島銀行主動調整網際網路貸款結構和總量，收緊信用卡風險策略，截至6月末，個人消費貸款餘額203.23億元，較上年末減少15.19億元，降幅6.96%；西安銀行個人消費貸款餘額佔比從上年末的16.27%下降至13.72%，貸款餘額也從330.2億元下降至294.74億元。

　　博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博認為，隨著經濟環境的進一步改善，個人消費能力和企業經營活動將繼續增長，個人貸款業務仍有較大的發展空間。但銀行也需要警惕過度放貸帶來的潛在風險，確保貸款品質，避免不良資産率上升。

　　內卷“後遺癥”風險顯現

　　在促消費市場回暖的背景下，銀行個貸“價格戰”愈演愈烈，從盈利角度而言，拓展新的渠道以增加業務規模無可厚非，但“內卷”激進行銷過後，引發的一系列問題開始浮現：過度放貸會增加銀行自身經營風險，貸款越多，意味著潛在的違約風險也隨之增加，可能導致資産品質下降。

　　從六家國有大行表現來看，雖然資産品質整體穩健，但在個人貸款領域，仍有一些風險不容忽視。以中國銀行為例，截至上半年末，該行個人貸款不良率為0.88%，雖然處於較低水準，但較上年末的0.76%有所走高；農業銀行的個人住房貸款、個人卡透支、個人消費貸款、個人經營貸款不良率均出現上漲，其中個人消費貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個百分點。

　　工商銀行個人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個百分點；交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點；郵儲銀行個人小額貸款不良率為1.88%，上年末這一數據為1.73%；建設銀行個人貸款和墊款不良率為0.84%，也出現了上揚。

　　多家股份制銀行亦是如此，平安銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個百分點。該行提到，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復過程中，個人貸款不良率有所上升。華夏銀行個人貸款不良貸款率2.18%，比上年末上升0.49個百分點；民生銀行個人類不良貸款總額296.31億元，比上年末增加27.76億元，不良貸款率1.69%，比上年末上升0.17個百分點；招商銀行的零售不良貸款率0.9%，較上年末上升0.01個百分點。

　　針對零售風險，興業銀行強調，從産品設計、風控邏輯、流程管控、模型策略等方面優化零售信貸全流程管控。截至上半年末，該行個人經營貸款不良率0.8%，較上年末上升0.01個百分點；個人消費貸餘額(境內且不含子公司)909.15億元，不良率1.78%，較上年末上升0.08個百分點。

　　深入剖析來看，儘管不良率上升，但大多數銀行的個人貸款不良率依然維持在相對較低的水準，這也是由於銀行採取了積極的風險管理措施，如調整客戶結構、加強資産結構優化、加大不良貸款處置力度等。

　　通過適時調整信貸政策和信貸結構，加強存量信貸資産風險管理等措施，青島農商行個人經營貸款不良貸款率從上年末的2.04%下降至1.83%，但該行個人消費貸款不良率卻從1.71%上漲至上半年末的2.06%；上海銀行個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點，該行指出，從上半年整體趨勢看，二季度資産品質已較一季度呈現趨穩態勢，不良生成季度環比減少，將繼續深化客群和資産結構調整，進一步完善風險管控措施，保持個人貸款資産品質相對穩定。

　　平均利率大降的難題

　　在信用卡業務告別高速增長，個人住房按揭貸款走下“神壇”後，業內將個人消費貸款、個人經營貸款視為拉動銀行高增長的“後起之秀”。但從目前的情況來看，個貸價格戰也導致銀行利潤變薄。

　　國有大行均出現下滑，中國銀行個人貸款平均利率為3.94%，較去年同期的4.62%下降68個基點；農業銀行個人貸款平均收益率為3.9%，上年同期這一數據為4.41%。郵儲銀行、交通銀行、建設銀行、工商銀行個人貸款平均收益率分別為4.37%、4.19%、4%、3.8%，分別較上年同期下滑58個基點、46個基點、59個基點、62個基點。

　　股份制銀行中，平安銀行、華夏銀行、浙商銀行、興業銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行個人貸款收益也出現了下滑，分別為5.9%、5.78%、5.52%、5.21%、5.02%、4.71%、4.66%，較上年同期分別下降101個基點、14個基點、69個基點、44個基點、49個基點、45個基點、42個基點。

　　平安銀行指出，個人貸款平均收益率下降的原因是，該行堅持貫徹讓利實體經濟的政策導向，持續加大對製造業、綠色金融等重點領域的信貸支援力度；同時主動調整資産結構，提升優質資産佔比；貸款市場報價利率(LPR)下調，疊加有效信貸需求不足，新發放貸款利率同比下行，同時受貸款重定價影響，貸款平均收益率整體下行所致。中信銀行在半年報中稱，個人貸款利息收入減少13億元。城、農商行中，上海銀行個人貸款和墊款平均收益率下降0.44個百分點；寧波銀行個人貸款平均收益率為5.93%，同比下降60個基點；上海農商行個人貸款平均收益率為5.16%，上年同期數據為5.37%；青島農商行個人貸款平均收益率較上年同期下降47個基點。

　　可以看出，銀行個貸收益率的下降是多種內外部因素共同作用的結果。一方面，LPR下降時，通常會導致銀行新發放貸款的利率隨之下降。此外，隨著LPR的調整，存量貸款在重定價週期內也會受到影響，從而拉低整體貸款收益率。另一方面，部分銀行會根據市場情況和風險偏好調整資産配置，減少高風險高收益資産的比例，轉而增加更穩定但收益率相對較低的資産，這種策略可能會導致整體收益率的下降。

　　金樂函數分析師廖鶴凱建議，在個貸成本收益下滑的大環境下，銀行應找到新的增長點，並維持穩定的經營狀況。例如，針對不同的客戶群體和貸款類型，採用更加精細化的風險定價模型，確保定價既能覆蓋成本又能吸引客戶。拓展非利息收入來源，發展財富管理、基金銷售等中間業務，增加手續費和服務費收入。