以舊換新政策疊加AI應(yīng)用 2025年消費(fèi)電子市場(chǎng)值得期待

　　1月3日，國(guó)家發(fā)展改革委副秘書長(zhǎng)袁達(dá)在國(guó)新辦舉行的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高品質(zhì)發(fā)展成效”系列新聞發(fā)佈會(huì)上表示，今年將實(shí)施手機(jī)等數(shù)位産品購新補(bǔ)貼，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者購買手機(jī)、平板、智慧手錶手環(huán)等3類數(shù)位産品給予補(bǔ)貼。

　　另一方面，隨著近年來AI(人工智慧)技術(shù)的日益成熟，作為其應(yīng)用的重要承載終端，消費(fèi)電子産品持續(xù)升級(jí)迭代。福州公孫策公關(guān)諮詢有限公司合夥人詹軍豪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者採訪時(shí)表示，以舊換新政策疊加AI應(yīng)用加速落地將刺激消費(fèi)電子市場(chǎng)的需求釋放，推動(dòng)産品更新?lián)Q代，為産業(yè)鏈帶來發(fā)展機(jī)遇。

　　有望釋放換機(jī)需求

　　2024年10月份發(fā)佈的《2024—2025中國(guó)科技類消費(fèi)電子産業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2024年國(guó)內(nèi)手機(jī)和穿戴等個(gè)人消費(fèi)電子場(chǎng)景營(yíng)業(yè)額預(yù)計(jì)將超1.1萬億元，同比增長(zhǎng)達(dá)10%。其中，智慧手機(jī)零售市場(chǎng)2024年上半年累計(jì)銷售額超過5000億元，同比增長(zhǎng)14%。

　　AI技術(shù)的成熟應(yīng)用也激發(fā)了更多的換機(jī)需求。中金公司發(fā)佈研報(bào)稱，2024年4月份以來，各廠商發(fā)佈的AI旗艦機(jī)紛紛將語音助手升級(jí)為智慧體。另據(jù)行業(yè)分析公司Counterpoint預(yù)計(jì)，2024年全球AI手機(jī)滲透率將達(dá)到11%，並將於2027年提升至43%。

　　值得關(guān)注的是，2024年11月份以來，各地積極推出消費(fèi)電子類政策補(bǔ)貼，或進(jìn)一步促進(jìn)相關(guān)需求的釋放。例如，江蘇省發(fā)展和改革委員會(huì)于11月26日發(fā)佈的《江蘇省加力政策·3C數(shù)位産品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)操作指引》明確，為貫徹落實(shí)關(guān)於促消費(fèi)和惠民生有關(guān)要求，進(jìn)一步提振消費(fèi)，充分釋放消費(fèi)品以舊換新政策紅利，現(xiàn)安排一定規(guī)模的省級(jí)財(cái)政資金開展3C數(shù)位産品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動(dòng)；11月27日，貴州省人民政府辦公廳印發(fā)的《貴州省全力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好若干政策措施》顯示，在已支援的17類家電産品和12類家居商品換新促銷基礎(chǔ)上，將國(guó)産手機(jī)、平板電腦等高品質(zhì)消費(fèi)品納入以舊換新支援範(fàn)圍。

　　華鑫證券發(fā)佈研報(bào)稱，2025年，AI端側(cè)設(shè)備將進(jìn)入高速迭代時(shí)期，硬體性能的不斷提升以及下游應(yīng)用場(chǎng)景的逐漸清晰將為AI端側(cè)的大規(guī)模換機(jī)潮奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　産業(yè)鏈公司加緊佈局

　　在政策補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)以及AI技術(shù)賦能的持續(xù)推動(dòng)下，消費(fèi)電子産業(yè)鏈上市公司也在搶抓市場(chǎng)機(jī)遇。

　　藍(lán)思科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“藍(lán)思科技”)相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司已與國(guó)內(nèi)外主要消費(fèi)電子品牌形成了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，成為外觀件、結(jié)構(gòu)件、功能模組和整機(jī)組裝的主力供應(yīng)商。在此次創(chuàng)新週期中，公司持續(xù)配合客戶進(jìn)行AI手機(jī)和AI PC(人工智慧電腦)相關(guān)結(jié)構(gòu)件研發(fā)，目前，公司在國(guó)産頭部品牌的消費(fèi)電子整機(jī)組裝、結(jié)構(gòu)件和模組領(lǐng)域佔(zhàn)有重要市場(chǎng)份額。

　　在消費(fèi)電子領(lǐng)域，松井新材料集團(tuán)股份有限公司已覆蓋手機(jī)及相關(guān)配件、筆記型電腦及相關(guān)配件、可穿戴設(shè)備、智慧家居四大細(xì)分市場(chǎng)。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“在以舊換新等支援性政策驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)下游需求將持續(xù)旺盛。面對(duì)以舊換新政策帶來的新機(jī)遇，公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，緊跟下游頭部客戶的需求變化，並持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與産品升級(jí)，以保持行業(yè)領(lǐng)先地位，爭(zhēng)取獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。”

　　此外，一些上市公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)上也回應(yīng)了其在AI消費(fèi)電子領(lǐng)域的佈局。天馬微電子股份有限公司表示，公司顯示産品已在客戶具備AI功能的智慧手機(jī)和IT終端上應(yīng)用，公司將密切關(guān)注AI技術(shù)在各領(lǐng)域的發(fā)展，把握相關(guān)顯示需求。廈門弘信電子科技集團(tuán)股份有限公司表示，憑藉多年積累的多層板高端技術(shù)，目前公司産品已經(jīng)應(yīng)用在智慧手機(jī)、AIPC、AI眼鏡及其他可穿戴設(shè)備。

　　對(duì)於如何抓住市場(chǎng)機(jī)遇，詹軍豪表示，上市公司應(yīng)加大AI技術(shù)研發(fā)投入，提升産品技術(shù)含量和附加值，以滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的多元化、個(gè)性化需求。同時(shí)，公司應(yīng)積極參與以舊換新政策，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，提高響應(yīng)速度，降低成本，以更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和産品佔(zhàn)據(jù)市場(chǎng)份額。此外，還需關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，靈活調(diào)整市場(chǎng)策略，充分把握機(jī)遇實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。