中國網(wǎng)財經(jīng)中心近期推出《網(wǎng)際網(wǎng)路金融“大家”談》，該欄目凝聚中國網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)(P2P、眾籌、徵信、第三方支付、網(wǎng)路銀行)多位高管的真知灼見，均由大佬親自執(zhí)筆，內(nèi)容包括但不限于監(jiān)管動態(tài)、行業(yè)發(fā)展模式、風險控制、人才培養(yǎng)、投資人教育。妙語連珠，針砭時弊，為您帶來最前沿和直觀的網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)動向。第二十九期我們邀請到了美利金融CEO劉雁南，他認為，在應用層進行創(chuàng)新的網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司會更多，産品也將更多樣化，可以從五個維度去加以分析。

　　最近，聽到最多的回答最多的有這樣幾類問題，明年網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢如何？未來如何緩解互金“資産荒”問題？如何看待年底即將到來的剛性兌付等等，諸多的問題。作為在互金行業(yè)從業(yè)近4年，這些問題聽了不下百次，但是，到目前為止，大家仍舊在尋找答案。

　　我比一般的創(chuàng)業(yè)者更早的體味了創(chuàng)業(yè)的酷和創(chuàng)業(yè)的苦，在最近一年，我發(fā)現(xiàn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的風口正在産生變化，他的市場已經(jīng)不是過去的市場，BATJ這些網(wǎng)際網(wǎng)路巨頭公司經(jīng)過幾年的佈局，已經(jīng)加深了他們在網(wǎng)際網(wǎng)路金融基礎架構(gòu)層(支付、大數(shù)據(jù)、雲(yún)計算)、中間層(徵信、增信)、應用層(理財、眾籌、保險等)各個方面的觸及。

　　在基礎架構(gòu)層所涵蓋的這些産品形態(tài)中，沒有一個産品不是我們不願意做的，每一個産品都是支撐網(wǎng)際網(wǎng)路金融進一步發(fā)展的基礎設施，但是，BATJ這些公司經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)具有結(jié)構(gòu)性的優(yōu)勢，是新型網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司難以趕超的。

　　在中間層，有了大數(shù)據(jù)、雲(yún)計算這些良好的基礎設施支援，BATJ所擁有的數(shù)據(jù)可能比傳統(tǒng)金融的徵信數(shù)據(jù)更有效，創(chuàng)業(yè)公司在這個層面很難找到創(chuàng)新的突破口。

　　而在應用層，雖然已經(jīng)非常擁擠，但是，應用層的外延最為廣泛，各類産品的呈現(xiàn)形式更多樣化，可選擇也更多。

　　未來，在應用層進行創(chuàng)新的網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司會更多，産品也將更多樣化，在我看來，可以從五個維度去加以分析。

　　第一，頻次，第二粘性，我習慣於把這兩點放在一起去談，對於網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司而言，具有非常強的網(wǎng)際網(wǎng)路屬性，而網(wǎng)際網(wǎng)路用戶的的特點之一就是轉(zhuǎn)移成本普遍較低，也就是説，如果用戶的頻次和粘性很差，那一這個用戶其實並不完全是你的，二這個網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司的商業(yè)模式的可被複製程度很高，可持續(xù)發(fā)展受到嚴重影響。

　　第三，規(guī)模，一家網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司的商業(yè)模式其實是表達了他的目標市場和目標用戶，而投資人一般都會追求超額回報，那這就在考驗網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司迅速複製商業(yè)模式的能力，通過商業(yè)模式做大市場，獲取更多用戶，産生更大的規(guī)模效應。

　　第四，非標準程度，非標準化、專業(yè)化程度高的行業(yè)巨頭網(wǎng)際網(wǎng)路公司基本不喜歡做，而這意味著我們在進入這些行業(yè)時及以後可以有很大的可能。

　　第五，鏈條，鏈條越長的行業(yè)，證明一家創(chuàng)業(yè)公司切入和市場領域的機會或者角度就越多，那這就意味著創(chuàng)造市場價值的可能性越大。

　　總體來講，網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展到現(xiàn)在，呈現(xiàn)出各種不同的商業(yè)模式，不同的風控手段，經(jīng)過三四年的大浪淘沙，各種模式下都相對定型，很顯然，網(wǎng)際網(wǎng)路金融是一個重資産、重運營、長流程的領域，這是每一個希望在資産端有所佈局的網(wǎng)際網(wǎng)路金融公司都要考慮的問題，而考慮清楚這些問題，相信對於網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)緩解資産荒也會有所幫助了。

　　個人簡介

　　劉雁南，英國華威大學最高榮譽畢業(yè)。2008年加入世界最大投資銀行之一的美銀美林集團，並先後就職于其倫敦及香港分公司。2011年7月加入世界最大的私募股權(quán)基金德州太平洋集團(TPG)北京分公司，負責執(zhí)行中國大陸的股權(quán)投資業(yè)務。在投資銀行與私募投資方面具有豐富經(jīng)驗，參與過的交易超過30億美元。2012年創(chuàng)立有利網(wǎng)，2015年創(chuàng)立美利金融，開拓消費金融新道路。

　　曾入選2014福布斯中國30歲以下創(chuàng)業(yè)者榜單(《福布斯》中文版Forbes30under30,2014)，2014年度《創(chuàng)業(yè)邦》雜誌 “30歲以下創(chuàng)業(yè)新貴”。